Unsere Anlagestrategie verfolgt einen klar strukturierten Top-Down-Prozess: Ein eigenes makroökonomisches Weltbild steuert die Allokation über Regionen, Sektoren und Assetklassen. Die anschließende Titelauswahl erfolgt aktiv, benchmarkunabhängig und mit dem Anspruch, Chancen zu nutzen, ohne unnötige Risiken einzugehen.
Über unseren Schumpeter-Ansatz investieren wir auf der Aktienseite in ertragsstarke Monopolisten und chancenreiche Herausforderer. Monopolisten sind etablierte Unternehmen, die in einer Branche dominieren, von ihrer Marktposition profitieren und Überrenditen erzielen können. Herausforderer dagegen sind innovative Unternehmen, deren Erfolg auf neuen, kreativen Ideen und Geschäftsmodellen basiert. Der österreichische Ökonom Schumpeter sah sie als Hauptmotor wirtschaftlicher Entwicklung: Sie schaffen Wettbewerb, fordern Monopolisten heraus und treiben Innovation voran. Im Anleihenbereich investieren wir über unseren Kairos-Ansatz vornehmlich in EUR-denominierte Unternehmens- und Staatsanleihen über die gesamte Ratingbandbreite. Ertrags- und Stabilitätsquellen werden so gleichermaßen abgebildet.
