Unsere Anlagestrategie folgt einem klar strukturierten Top-Down Prozess. Im ersten Schritt leiten wir auf Basis makroökonomischer Daten und Analysen unser strategisches Weltbild mit einem zeitlichen Horizont von drei bis fünf Jahren ab. Ergänzt werden diese Analysen um mögliche Risikoszenarien (z.B. Zins- oder Liquiditätsschocks, Gewinnschocks oder auch politische Risiken). Innerhalb dieses Rahmens ermitteln wir mit Hilfe von verschiedenen Modellen, welche Anlageklassen im aktuellen Umfeld das attraktivste Risiko-Ertrags-Profil aufweisen. Darauf aufbauend geht es im nächsten Schritt in der Titelselektion darum, die richtigen Aktien und Anleihen zu identifizieren. Über unseren Schumpeter-Ansatz investieren wir auf der Aktienseite in "Monopolisten" und "Herausforderer", und im Anleihenbereich treffen wir unsere Entscheidungen nach dem Kairos-Prinzip. Um über den Zyklus hinweg positive Realrenditen zu erzielen, investieren wir dabei in verlässliche Emittenten und nutzen „besondere Gelegenheiten“ an den globalen Anleihenmärkten. Abschließend erfolgt die Portfoliokonstruktion mit einer fortlaufenden Überwachung der Risiken.
Unsere Portfoliomanager haben einen institutionellen und multidisziplinären Hintergrund. Ihre Expertise liegt im Management von globalen Aktien und Anleihen.
Unser Schwerpunkt in der Vermögensverwaltung liegt seit jeher im Management von Aktien und Anleihen, oftmals umgesetzt in Mischfonds-Lösungen.
Seit 2012 haben wir die "Principles for Responsible Investment" der Vereinten Nationen unterschrieben. Wir berücksichtigen im Anlageprozess aktiv ESG-Kriterien, weshalb sich unsere Fonds als sogenannte Artikel 8 Fonds klassifizieren.
