INVESTMENTBERICHT
2023 / 2024

entgegen der Hoffnung vieler war 2023 politisch und gesellschaftlich erneut sehr aufgeregt und turbulent. Zuletzt hat der Krieg im Nahen Osten die Weltgemeinschaft aufgerüttelt. Einmal mehr hat sich aber gezeigt, dass das Wirtschaftssystem mit geopolitischen Krisen und Konflikten umgehen kann.

Die Inflation hat sich auch dank der massiven Zinserhöhungen auf beiden Seiten des Atlantiks abgeschwächt und die US-Konjunktur hat zu einer sanften Landung angesetzt. Das vergangene Jahr bot vorausschauenden Investoren einige Chancen. Gerade der Technologiesektor, getrieben von immer neuen Entwicklungen im Bereich der künstlichen Intelligenz, bleibt ein Wachstumstreiber. Mit einer sorgfältig abgewogenen Mischung aus offensiven und defensiven Wachstumstiteln am Aktienmarkt und einem Comeback der Anleihen als Diversifikations- und Renditequelle blicken wir auf ein außerordentlich erfolgreiches Jahr unserer Phaidros Funds sowie im Mandatsgeschäft zurück. Gekrönt wurde das Jahr 2023 mit der Auszeichnung des Phaidros Funds Balanced als Bester Fonds in der Kategorie „Mischfonds Global Ausgewogen“ bei den Scope Investment Awards.

Mit diesem Rückenwind starten wir zuversichtlich in das Jahr 2024. Wir sehen uns mit unserem Schumpeter-Ansatz auf der Aktienseite bestens aufgestellt, um auch in diesem Jahr attraktive Erträge zu erwirtschaften. Als Reaktion auf die nachhaltige Rückkehr des Zinses und um in Ihrem Sinne bestmöglich davon profitieren zu können, haben wir uns im Anleihensegment breiter aufgestellt, sowohl personell als auch mit einem auf globale Opportunitäten ausgerichteten breiteren Investmentansatz. Erfahren Sie in diesem Investmentbericht mehr über unseren neuen „Kairos-Ansatz“ im Anleihenmanagement.

Wir möchten uns sehr für das entgegengebrachte Vertrauen bedanken und wünschen Ihnen ein gesundes und friedliches Jahr 2024.